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欧盟生猪行业供应格局分析
欧盟生猪行业供应格局分析
时间:2024-06-27    来源:期货日报

1  全球生猪产销对比

美国农业部(USDA)6月供需报告预测,2024/2025年度全球生猪产量达到1.156亿吨(胴体当量),中国是全球生猪产量最大的国家,占比全球生猪总产量的48%;其次是欧盟,占比18%;排在第三位的是美国,占比11%。

USDA预估2024/2025年度全球生猪消费量达到1.145亿吨(胴体当量),中国也是全球生猪消费量最大的国家,占全球生猪总消费量的近一半;其次是欧盟,占比16%;排在第三位的是美国,占比9%。

USDA预估2024/2025年度全球生猪进口量达到9435万吨(胴体当量),中国、墨西哥和日本是全球生猪主要进口国,三者占全球生猪总进口量的51%,其中中国占比20%,墨西哥占比16%,日本占比15%。

USDA预估2024/2025年度全球生猪出口总量达到1.055亿吨(胴体当量),美国、欧盟和巴西是全球生猪主要出口国,三者占全球生猪总出口量的76%,其中美国是全球生猪出口量最大的国家,占全球生猪总出口量的32%,欧盟略低于美国,占比达到31%,巴西出口占比为14%。

从2020年开始,欧盟在全球生猪产量中的占比逐步下降,从24%下降至18%,美国也从最高的13%略降至11%。由于产能恢复,中国的生猪产量在全球份额中逐步攀升,从38%上升至最高的50%,2024年略降至48%。

从消费上看,从2020年开始,美国在全球生猪总消费量中的占比逐步下滑,欧盟从19%下降至16%,而中国从占比不足全球的一半(44%)上升至最高52%,2024年略降至50%。

产能恢复之下,中国在全球生猪进口份额中逐年下降,从45%减少至16%,下降较快。

对于出口而言,尽管欧盟是全球最大的生猪出口地区,但是出口份额从2020年的41%萎缩至目前的31%,近5年时间内下降了10个百分点。而美国和巴西出口占比逐步抬升,排在第四的加拿大出口占比也略增,挤压欧盟的出口市场。因此不难发现,欧盟虽然在全球生猪产量和消费量排名中均居第二位,出口排名第一位,但是产量和出口市场均在缩小,而中国的生猪供应对外依赖度逐渐减少。

2  中国生猪进口情况

2023年,中国进口生猪154万吨,较2020年430万吨的历史高点大幅下降。

从进口来源来看,主要来自巴西和欧盟,两者合计占比68%,较2020年的60%有所扩大。2023年,中国从巴西进口生猪39万吨,占生猪总进口量的25%,高于2020年的11%;从欧盟进口生猪67万吨,占生猪总进口量的43%,较2020年的50%有所下降。

总体来看,中国对进口欧盟生猪的依赖度下降,而自巴西的进口份额上升。不过,无论是中国的进口总量,还是中国自欧盟以及自巴西的进口量,近些年都是下降的。目前我国主要从法国、西班牙、爱尔兰、丹麦以及荷兰等欧盟成员国进口生猪,其中从西班牙的进口量最大,占我国从欧盟进口生猪总量的50%以上。

3  欧盟生猪产量变化

由于母猪存栏量下降到1.04亿头,欧盟在2023年的生猪产量减少4.8%至2.272亿头,母猪、仔猪的创纪录价格也能侧面说明供应不足。较好的养殖利润下,预计2024年欧盟母猪存栏量增加1.7%至1.0577亿头,生猪产量将会增加2.11%至2.32亿头。

2023年,因为存栏量的下降以及饲料和能源价格上涨,欧盟屠宰场的生猪屠宰量下降了7.26%至2.216亿头,所有27个欧盟成员国都削减了生猪屠宰量,减幅比较大的是西班牙、丹麦、德国、荷兰、比利时和法国,预估2024年欧盟屠宰量将随着产能的增加而恢复至2.25亿头。2023年,欧盟生猪期末存栏量减少0.62%至1.3358亿头,随着产能的增加,预计2024年期末存栏量升至1.3435亿头。

分地区来看,尽管生猪养殖利润丰厚,但是荷兰和比利时的生猪养殖行业受到环境法规的限制。西班牙、荷兰和丹麦是欧盟生猪的主产国,也是欧盟生猪的主要出口国,在这三个欧盟成员国中,由于生猪价格较高,成本端饲料和能源价格较之前下降,养殖利润较好,促进生猪存栏量的恢复。

虽然不像荷兰和比利时那样受到环境法规的限制,但丹麦正在将其生猪行业发展重点从出栏目标转向生产更多可持续和注重品质的增值产品,并越来越关注欧盟市场。2023年开始丹麦本土的一家屠宰企业,陆续关闭或者降低多个工厂的屠宰产能,因此2023年丹麦生猪屠宰减少了18.9%。但是与荷兰类似,丹麦的母猪存栏量在2023年增加1.34%,这支持了仔猪生产和生猪出口的恢复,2024年丹麦国内屠宰量也在增加。

此前德国的生猪养殖行业遭受了非洲猪瘟的影响,2023年德国母猪存栏量下降0.27%,中国禁止进口该国的生猪,但在近几年生猪产量急剧下降之后,2023年和2024年,德国生猪产量略有企稳,这是因为在2023年和2024年年初较高的生猪价格下,养殖利润较好。

尽管法国养猪行业没有遭遇非洲猪瘟,但是却没有西班牙、荷兰和丹麦那么高的养殖效率,2023年,法国母猪存栏量减少1.99%,预计2024年能源等生产成本仍将居高不下,且生猪价格偏低,因此2024年法国生猪产量或继续下降。

尽管猪肉是首选的肉类,但中欧和巴尔干地区的大多数国家并不能自给自足。该地区的罗马尼亚、波兰、捷克共和国、斯洛伐克共和国和保加利亚是主要的生猪净进口国。虽然非洲猪瘟仍然在中欧地区发生,但疫情影响力已经下降,当地的一些部门增加了养殖行业的投资,部分粮食生产商开始转向生猪养殖,未来中欧地区生猪产量将会增加。

由于非洲猪瘟的影响,波兰养猪业的资源并没有得到充分利用,但经过两年的生猪存栏量下降后,波兰生猪存栏量在2023年增加1.5%,预计2024年将进一步扩大。由于进口仔猪价格上涨,当地养殖企业开始自繁自养,导致母猪数量在2024年年初增加。在捷克共和国,长期以来,基于较好的养殖利润,仔猪产量和生猪存栏量不断扩大。在匈牙利,该国野猪种群中发现了非洲猪瘟病例,但当地的养殖企业中却没有出现,由于匈牙利生猪生产效率正在提高,预计2024年产量也将更高。

2023年,欧盟生猪屠宰时的平均体重较2022年增加0.71%,达到93.86公斤,接近欧盟统计局在2020年报告的纪录体重。在2023年期间,由于饲料价格较低,农民积极育肥生猪,导致出栏体重较大。今年饲料价格上涨,由于物流、屠宰等环节限制体重,预计平均屠宰重量不会超过94公斤。结合预测的屠宰水平和略高的重量,2024年欧盟生猪总产量估计将升至2115万吨(胴体当量)。

欧盟的生猪消费已经持续下降了近15年,这样的消费趋势是因为欧盟消费者处于健康和方便的考虑,从红肉转向禽肉。禽肉通常比牛肉和生猪等红肉含有更少的脂肪,也更方便进一步加工。禽肉的价格普遍低于其他肉类是欧盟消费者偏爱禽肉的另一个重要因素。尽管存在欧洲整体红肉消费下降的趋势,但预计今年欧洲生猪供应的增加将支持波兰、匈牙利、保加利亚和希腊消费的复苏,2024年,欧盟生猪消费将增加35.3万吨至1800万吨。由于对进口生猪产品征收关税和严格的兽医要求,欧盟生猪受到政策保护,几乎没有任何进口生猪的竞争,进口生猪量少。

欧盟生猪出口量在2021年和2022年分别减少4%和16%之后,2023年下降了24%,最大的降幅来自对中国的出口。但在2023年,除英国和马来西亚外,对其他主要目的地的出口均是下降的。短期来看,欧盟生猪价格在全球市场上缺乏竞争力。

6月17日,商务部发布公告称,对原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品进行反倾销立案调查。短期来看,会利多国内生猪冻品价格,因为当前国内从欧盟进口的主要是猪副产品;中长期来看,会利多国内生猪价格,但是考虑到国内生猪的进口总量占全部供应比较低,实际影响将有限。相反,对欧盟影响更大。

中国是欧洲生猪的主要出口目的地,由于欧洲消费从红肉转向白肉,将不得不依靠出口来消化欧盟本土产量。由于饮食文化及习惯差异,欧洲开拓其他新市场并不容易,且生猪价格不具有竞争力,而美洲本土生猪供应充足,因此,我国对欧盟相关猪肉及猪副产品进口政策的变化,巴西、美国、加拿大等其他出口竞争国将会受益,而对欧洲本土生猪养殖行业将造成沉重打击。