当前我国政策性稻谷销售同比大减，但新增供应较多，导致国内稻米供应同比不减反增，春节后国内稻米市场节节走弱，尽管小麦市场在调整后出现强劲回升，依然难以带动稻米市场价格上涨。

虽然今年政策性稻谷成交大幅低于上年同期，但由于早籼稻产量小幅增加、大米进口同比大幅增加，加上前期企业库存偏高，因此，当前市场稻米供应同比不减反增，持续给陈稻市场带来较大压力。受此影响，新稻市场走势预计将弱于上年。

今年早籼稻增产又增收

近日，国家统计局公布了今年早籼稻产量，呈现“一降两增”格局，即面积略降、单产和总产量小幅增加，总体与市场预期相符。全国早籼稻播种面积4734千公顷，比上年下降0.4%；总产量2802万吨，比上年增加72.3万吨，增长2.7%。

早籼稻增产的主要原因是质量提高，单产出现回升，达到5918公斤/公顷，仅比历史单产最高的2018年低49公斤/公顷，比上年增加173公斤/公顷，增长3%。单产增加的主要原因是安徽、湖北、江西早籼稻单产呈现恢复性增长，分别较上年增长8.4%、6.4%和4%。

虽然早籼稻产量连续两年增产，三年来首次站上2800万吨关口，但仍是半个世纪以来的倒数第三水平，受地方储备稻谷轮换任务增加、补库需求旺盛的影响，今年早籼稻收购价格高开高走，持续高于最低收购价，不仅无需启动最低收购价预案，甚至高于部分中晚籼稻品种和圆粒粳稻。

由于今年早籼稻亩产增加，收购价格又高开高走，同比高出100～200元/吨，因此，今年早籼稻种植实现了增产又增收，每公顷预计同比增收600～1200元，有助于激励农户种植早籼稻的积极性。    

新稻收购进度同比偏慢

尽管今年早籼稻产量增加、价格上涨，然而，早籼稻收购进度却并没有因此而加快，相反还有所偏慢。截至8月25日，主产区早籼稻累计收购415.6万吨，同比略降。主产区中，江西省共收购早籼稻189万吨，同比减少18万吨，其中国有企业收购77万吨，同比减少24万吨；湖南省共收购早籼稻71万吨，同比减少22万吨；广东省共收购早籼稻33.6万吨，同比减少1.4万吨，其中国有企业收购18.7万吨，同比减少4万吨；浙江省累计收购早籼稻46.6万吨，同比增加5.26万吨，其中国有企业收购45.86万吨，占收购量的绝大部分；安徽省累计收购6.7万吨，同比增加0.3万吨，其中国有企业收购1.9万吨，同比增加1.3万吨；福建省累计收购早籼稻2.9万吨，同比增加0.3万吨。

今年早籼稻收购进度偏慢的主要原因：一是早籼稻收购价格上涨太快，与其他粮食品种比价迅速拉开，竞争力下降，收购风险增大；二是用作储备的早籼稻主要是圆粒型早籼稻，随着近几年种植结构的调整，长粒型优质早籼稻种植增加，符合储备需求的圆粒稻谷种植面积减少、产量下降，部分地区一度出现“一稻难求”现象，这不仅是早籼稻价格在产量增加的情况下得以上涨的主要原因，也是今年国有企业早籼稻收购同比减少的主要原因；三是今年早籼稻没有启动托市收购，而上年在江西省启动了托市收购，收购量40万吨。    

临储稻谷成交持续清淡

由于企业陈稻库存相对较高，对后市预期较为悲观，采购意愿持续不高，3个多月以来，政策性稻谷成交率一直在个位数上徘徊，进入8月后，成交率更是在1%上下波动，早籼稻及中晚籼稻甚至多次出现零成交。8月27日计划投放2017年至2020年产政策性稻谷180.7万吨，周环比略增；实际成交2.6万吨，周环比增加1.3万吨；成交率1.7%；成交均价2606元/吨，周环比下降52元/吨。

截至8月27日，2021年政策性稻谷拍卖累计投放5572.3万吨，实际成交540万吨，成交率9.7%。与去年同期相比，今年成交量大幅减少584万吨，减幅52%。由于当前陈稻供应宽松，预计后期政策性稻谷成交仍将难有起色。随着时间的推移，累计成交量预计同比还将下降。    

市场供应同比不减反增

当前政策性稻谷成交同比大减500多万吨，按照常理，当前稻米市场供应同比应下降较多，供应状况也将相应有所改善，至少也应有所下降，从而给持续承压的稻米市场减轻一些压力。但实际上，政策性稻谷成交下降的主要原因恰恰是市场上稻谷供应太多了，企业采购渠道多元，对政策性稻谷销售兴趣下降。

首先，早籼稻供应量同比增加。今年早籼稻产量较上年增加70万吨，加上没有启动托市收购（上年托市收购量约为40万吨），等于较上年相对又增加了40万吨的供应量，因此，仅早籼稻一项同比就将增加供应110万吨。

其次，大米进口大幅增加。今年1月至7月，我国累计进口大米284万吨，同比增长105.5%；累计出口大米151万吨，同比减少3.2%；累计净进口大米133万吨，同比增加152万吨（上年净出口19万吨），相当于增加稻谷供应230万吨左右。

第三，超期存储稻谷定向销售火爆。为加快稻谷库存去化，缓解饲料原料供应偏紧状况，国家继续向中粮、中化、北大荒、华润等国内几家大型企业定向投放2014年至2016年产超期存储稻谷。在8月19日的竞价销售中，共计投放超期存储稻谷201.3万吨，实际成交149.7万吨，成交率74.37%。定向投放的超期存储稻谷虽然对口粮市场影响不大，主要用于饲料用粮，但也相应减少了稻米需求。

第四，上年稻谷结余同比大增。2020年下半年，由于稻米市场持续上涨，企业采购积极，政策性稻谷成交达1723万吨，同比大增460多万吨，再创历史纪录。在2020年稻谷产量同比增加220多万吨的情况下，托市收购量仅为610万吨，同比大减1670多万吨。政策性稻谷成交增加、稻谷产量增加和托市收购同比减少带来的供应增加，三项合计达2300多万吨。虽然国内大米需求同比也出现增长，但仍有大量的稻谷供应需要在今年得到消化。

新稻走势或将弱于上年    

目前，不但国库稻谷充盈、去化不易，企业的稻米库存也相对偏高，并对其收购能力形成一定的制约。由于企业和经销商库存较高，大米需求恢复缓慢，陈稻市场走势持续偏弱，将对新稻市场的开秤以及后期走势带来一定的不利影响。同时，国际大米因需求疲软已跌至低位，与正在创出2013年以来高位的国际小麦难以相提并论，对国内稻米市场不但没有提振作用，反而因价格较低，导致我国大米进口快速增加，对国内稻米市场形成冲击。

虽然早籼稻市场的强劲表现将对新季中晚稻市场有一定的提振作用，但早籼稻高开高走主要得益于储备补库需求旺盛，而且本身容量较小。中晚稻虽然也有部分会进入储备，储备轮入对其价格走势会有一定的提振作用，但其需求主要还是作为居民口粮消费。

在国内中晚稻丰收在望、大米需求恢复缓慢的情况下，预计今年新稻市场后期走势将难以乐观，弱于上年同期的可能性较大。当然，稻米市场整体上涨行情虽然难现，但阶段性和结构性行情仍有可能存在。部分地区的普通稻谷仍有可能持续走弱，甚至可能要通过启动最低收购价预案来提振。